小摩：上调中国移动至增持评级 目标价升至70港元

发布时间：2025-07-06 02:26:18 来源：排斥异己网 作者：知识

小摩发布研究报告称，小摩将（00941）评级由“中性”升至“增持”，上调升至派息前景推动估值重估，中国至增建议投资者在当前股价水平买入，移动目标价由60港元升至70港元。持评

报告中称，港元公司去年纯利同比升7.7%至1161.48亿元，小摩派末期息2.43港元（增长38%），上调升至全年股息合计每股4.06港元（同比增长23.4%）。中国至增移动业务持续复苏，移动相信中国广电进入5G市场不会导致价格竞争加剧，持评预计集团2022年服务收入和盈利增长良好。港元

该行认为，小摩公司2021年23%的上调升至派息增长，以及到2023年将派息率从去年的中国至增60%提高到至少70%的承诺，对市场来说是一个积极的惊喜，2022年的资本支出预算没有预期那么紧张，因为5G投资的减少抵销固网支出的增加，而且业绩后可能恢复回购应该对股价有利。

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